胡群/文 3月25日，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司（股票代碼HK：1359，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)信達(dá)”）發(fā)布2024年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

截至2024年末，中國(guó)信達(dá)總資產(chǎn)規(guī)模1.64萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.8%；歸屬于股東權(quán)益1941.83億元，同比增長(zhǎng)0.7%；全年實(shí)現(xiàn)歸屬股東凈利潤(rùn)30.36億元。核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為11.07%、15.63%、16.75%，符合監(jiān)管要求并保留合理安全邊際。

中國(guó)信達(dá)的主要業(yè)務(wù)包括不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和金融服務(wù)業(yè)務(wù)，不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是其核心業(yè)務(wù)。截至2024年末，中國(guó)信達(dá)不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)板塊總資產(chǎn)9152.23億元，收入總額403.73億元，在集團(tuán)總資產(chǎn)、收入總額中的占比分別為55.8%、55.3%。其中，收購(gòu)經(jīng)營(yíng)類(lèi)核心主業(yè)優(yōu)勢(shì)穩(wěn)步提升，收購(gòu)經(jīng)營(yíng)類(lèi)不良資產(chǎn)凈額2663.60億元，較上年末增長(zhǎng)7.01%；收購(gòu)經(jīng)營(yíng)類(lèi)不良資產(chǎn)處置收益86.06億元，較上年末增長(zhǎng)6.16%。此外，其他不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模2111.25億元、收益77.30億元，較上年末分別增長(zhǎng)10.75%、113.09%。

中國(guó)信達(dá)董事長(zhǎng)張衛(wèi)東在財(cái)報(bào)致辭中表示，一年來(lái)，公司不忘初心，在化解金融風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主陣地上繼續(xù)發(fā)揮主力軍作用。2024年，公司在公開(kāi)市場(chǎng)份額持續(xù)保持領(lǐng)先。積極參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，協(xié)助多個(gè)省區(qū)市制定完善政府債務(wù)化解方案；累計(jì)投放房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)化解項(xiàng)目一百六十多個(gè)，保障十萬(wàn)多套商品房按期交付；累計(jì)開(kāi)展破產(chǎn)重整項(xiàng)目近20個(gè)，涉及金額近200億元。

根據(jù)財(cái)報(bào)披露數(shù)據(jù)，2024年，中國(guó)信達(dá)堅(jiān)守金融不良資產(chǎn)主陣地，收購(gòu)資產(chǎn)規(guī)模超2200億元，保持行業(yè)領(lǐng)先水平。其中，收購(gòu)中小銀行不良資產(chǎn)規(guī)模超1400億元，為多個(gè)省份高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行量身定制風(fēng)險(xiǎn)化解方案。

中國(guó)信達(dá)收購(gòu)的金融類(lèi)不良資產(chǎn)主要來(lái)自于銀行出售的不良貸款和其他不良債權(quán)資產(chǎn)，這些銀行包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市和農(nóng)村商業(yè)銀行及政策性銀行和外資銀行等。同時(shí)，非銀行金融機(jī)構(gòu)也是本公司收購(gòu)不良債權(quán)資產(chǎn)的來(lái)源之一。

近年隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜性的增加，商業(yè)銀行在零售不良資產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量面臨顯著壓力。盡管從相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，整個(gè)行業(yè)的不良率有所下降，但不良資產(chǎn)規(guī)模卻呈現(xiàn)逐年增加態(tài)勢(shì)。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2022年末，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額達(dá)到了2.98萬(wàn)億元，相較于2020年的數(shù)據(jù)，在三年間凈增加了大約5700億元。進(jìn)入2023年后，由于信貸總額的擴(kuò)大以及風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)間的因素，不良貸款額繼續(xù)保持較快的增長(zhǎng)速度，達(dá)到3.23萬(wàn)億元。至2024年末，不良資產(chǎn)總額進(jìn)一步增長(zhǎng)至3.28萬(wàn)億元。值得注意的是，這一增長(zhǎng)是在每年都有較大規(guī)模的不良資產(chǎn)被處置和核銷(xiāo)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，顯示在短短兩年時(shí)間內(nèi)，不良資產(chǎn)仍?xún)粼隽?000億元。

從不良及關(guān)注類(lèi)資產(chǎn)的比例來(lái)看，盡管全行業(yè)的不良率從2022年末的1.63%下降到了2023年末的1.59%，并于2024年末進(jìn)一步降至1.50%，顯示出一定的改善跡象。但是更能夠反映潛在風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注類(lèi)資產(chǎn)占比僅從2022年末的2.25%輕微降至2024年末的2.22%，表明整體風(fēng)險(xiǎn)狀況的改善并不顯著。上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專(zhuān)家、主任曾剛認(rèn)為，這提示銀行業(yè)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)仍需加強(qiáng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與管理，以應(yīng)對(duì)可能面臨的挑戰(zhàn)。

從2024年的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)上看，中國(guó)信達(dá)在不良資產(chǎn)收購(gòu)市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，其從不同類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)收購(gòu)的不良資產(chǎn)規(guī)模普遍實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。具體來(lái)看，公司從大型商業(yè)銀行、城市和農(nóng)村商業(yè)銀行以及其他銀行機(jī)構(gòu)收購(gòu)的不良資產(chǎn)規(guī)模均有所上升，尤其是城市和農(nóng)村商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)收購(gòu)規(guī)模增幅顯著，領(lǐng)先于其他金融機(jī)構(gòu)。然而，值得注意的是，中國(guó)信達(dá)從股份制商業(yè)銀行收購(gòu)的不良資產(chǎn)規(guī)模及其在總收購(gòu)規(guī)模中的占比均呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信達(dá)2024年財(cái)報(bào)

近年城市商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率持續(xù)維持在較高水平。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2023年年末，城市商業(yè)銀行的不良貸款率為1.75%，而農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率則高達(dá)3.34%。進(jìn)一步觀察2024年年末的數(shù)據(jù)，兩者不良貸款率均有不同程度上升，城市商業(yè)銀行不良貸款率微增至1.76%，農(nóng)村商業(yè)銀行雖有所下降，但仍達(dá)到2.80%，這一比率顯著高于其他類(lèi)型銀行的不良貸款水平。

中國(guó)信達(dá)財(cái)報(bào)表示，2025年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的內(nèi)外部壓力進(jìn)一步加大，金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂可控，但部分領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)突出。銀行業(yè)及其他非銀金融機(jī)構(gòu)持續(xù)出清不良資產(chǎn)，處置需求將保持在高位。監(jiān)管部門(mén)繼續(xù)推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，全力處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。房地產(chǎn)市場(chǎng)依然面臨較大壓力，央企國(guó)企改革持續(xù)深化，問(wèn)題企業(yè)脫困需求增加，股票退市常態(tài)化，機(jī)構(gòu)重組重整和存量資產(chǎn)盤(pán)活市場(chǎng)將保持活躍。