經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào)記者 鄭晨燁

近日，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）通知包括新思科技（Synopsys）、鏗騰電子（Cadence）與西門(mén)子EDA（Siemens EDA）在內(nèi)的全球主要EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化）軟件供應(yīng)商，要求其未經(jīng)許可不得對(duì)華銷(xiāo)售相關(guān)產(chǎn)品或提供技術(shù)支持。

眾所周知，如果說(shuō)光刻機(jī)是“芯片之父”，負(fù)責(zé)將芯片設(shè)計(jì)付諸物理實(shí)現(xiàn)，那么EDA便是“芯片之母”，它是一系列復(fù)雜的軟件工具集合，是工程師賴(lài)以在硅片這塊微小畫(huà)布上進(jìn)行精密勾勒排布的“畫(huà)筆”。

那么，面對(duì)此次斷供，中國(guó)本土EDA廠(chǎng)商能否抓住這一機(jī)遇窗口呢？就此，CINNO Research首席分析師周華向記者表示，國(guó)內(nèi)EDA產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于價(jià)格和定價(jià)方面更加靈活，在政策支持以及國(guó)產(chǎn)替代大方向確定的背景下，未來(lái)國(guó)產(chǎn)EDA的發(fā)展值得樂(lè)觀(guān)期待。

國(guó)產(chǎn)EDA的機(jī)遇

根據(jù)華興證券6月4日發(fā)布的研報(bào)信息，上述三大 EDA廠(chǎng)商在中國(guó)市場(chǎng)的合計(jì)市場(chǎng)份額約為80%。根據(jù)新思科技和鏗騰電子2024年財(cái)報(bào)，新思科技2024財(cái)年中國(guó)區(qū)營(yíng)收達(dá)10億美元，占其總營(yíng)收的16%；鏗騰電子2024財(cái)年中國(guó)區(qū)營(yíng)收5.5億美元，占其總營(yíng)收的12%。

東方證券在5月29日發(fā)布的研報(bào)中表示，EDA是技術(shù)壁壘極高、龍頭地位穩(wěn)固的行業(yè)，美國(guó)此舉意在通過(guò)控制這一核心環(huán)節(jié)，從源頭上遲滯中國(guó)在先進(jìn)半導(dǎo)體領(lǐng)域的發(fā)展。

但首先受到此次斷供影響的是三大EDA廠(chǎng)商。比如新思科技，在確認(rèn)收到BIS指令后，新思科技不僅暫停了其2025財(cái)年第三季度及全年的財(cái)務(wù)指引，更在內(nèi)部通知中要求員工停止在中國(guó)的銷(xiāo)售和服務(wù)活動(dòng)，暫停新訂單及訂單履行，并禁止中國(guó)客戶(hù)訪(fǎng)問(wèn)其在線(xiàn)技術(shù)支持門(mén)戶(hù)SolvNetPlus，其股價(jià)在5月28日、29日兩日累計(jì)下跌超過(guò)9.6%。

對(duì)三大廠(chǎng)商而言，除了直接的營(yíng)收損失和股價(jià)震蕩，更會(huì)面臨長(zhǎng)期的戰(zhàn)略?xún)呻y：一方面是合規(guī)的巨大壓力和成本，另一方面則是可能會(huì)失去中國(guó)這一重要增長(zhǎng)性市場(chǎng)，甚至?xí)谖磥?lái)催生出強(qiáng)勁的本土競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

對(duì)中國(guó)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)而言，最直接的影響則是研發(fā)進(jìn)程的受阻和未來(lái)技術(shù)升級(jí)路徑的不確定性。上海一家國(guó)產(chǎn)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)的市場(chǎng)負(fù)責(zé)人告訴記者，目前，三大巨頭的EDA產(chǎn)品的配套支持服務(wù)功能已無(wú)法繼續(xù)使用。該公司負(fù)責(zé)對(duì)接銷(xiāo)售的員工亦向記者表示，正在等待進(jìn)一步的通知。

“對(duì)于海外巨頭而言，這不是‘少做一個(gè)市場(chǎng)’的問(wèn)題，EDA這種高度依賴(lài)用戶(hù)反饋和復(fù)雜應(yīng)用場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新的行業(yè)，失去中國(guó)這樣一個(gè)體量巨大、需求多樣的市場(chǎng)，長(zhǎng)期來(lái)看可能會(huì)削弱這些巨頭在某些前沿應(yīng)用領(lǐng)域的敏感度和迭代速度。華盛頓的意圖是遏制中國(guó)，但客觀(guān)上，這也可能迫使中國(guó)加速自主研發(fā)，最終改變?nèi)駿DA的競(jìng)爭(zhēng)格局。”一位長(zhǎng)期觀(guān)察半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的私募機(jī)構(gòu)分析師告訴記者。

國(guó)內(nèi)一家EDA企業(yè)的市場(chǎng)負(fù)責(zé)人告訴記者，當(dāng)先進(jìn)制造工藝的路徑受限時(shí)，芯片設(shè)計(jì)的價(jià)值和挑戰(zhàn)被空前放大。為了在既有工藝條件下實(shí)現(xiàn)性能突破，設(shè)計(jì)公司必須深入到算子、架構(gòu)等底層進(jìn)行顛覆式創(chuàng)新。

在他看來(lái)，與幾年前相比，國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)生態(tài)的成熟度已今非昔比，不再是單純地應(yīng)對(duì)沖擊，而是開(kāi)始將壓力轉(zhuǎn)化為內(nèi)生性的增長(zhǎng)動(dòng)力，一個(gè)更具韌性、動(dòng)態(tài)演化的創(chuàng)新體系正在形成。

6月5日，記者以投資者身份致電國(guó)產(chǎn)EDA代表廠(chǎng)商華大九天（301269.SZ）證券部，談及美國(guó)此輪斷供影響時(shí)，相關(guān)負(fù)責(zé)人表示公司“自主研發(fā)，不受美國(guó)制約”。同日，另一家代表廠(chǎng)商概倫電子（688206.SH）證券部相關(guān)負(fù)責(zé)人在回應(yīng)類(lèi)似問(wèn)題時(shí)則認(rèn)為，“長(zhǎng)期來(lái)看（對(duì)國(guó)產(chǎn)EDA）肯定是機(jī)會(huì)，但是短期會(huì)不太明顯”，并指出“軟件的斷供可能不會(huì)一刀切”，其影響會(huì)有一個(gè)逐步顯現(xiàn)的過(guò)程。

“彎道超車(chē)”的可能

當(dāng)然，國(guó)產(chǎn)EDA企業(yè)追趕國(guó)際巨頭的過(guò)程并不輕松：華大九天2024年年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.22億元，同比增長(zhǎng)20.98%，但歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.09億元，同比大幅減少45.46%，扣除非經(jīng)常性損益后更是凈虧損5706.77萬(wàn)元；概倫電子2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入4.19億元，同比增長(zhǎng)27.42%，但歸母凈虧損達(dá)0.96億元，其2025年第一季度財(cái)報(bào)顯示營(yíng)收9142.40萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.75%，歸母凈利潤(rùn)150.41萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)同比扭虧，但扣非后凈利潤(rùn)仍為負(fù)。

兩家公司年報(bào)均顯示出極高的研發(fā)投入強(qiáng)度——華大九天2024年研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)收比例高達(dá)71.02%，概倫電子2025年一季度研發(fā)投入占比也達(dá)到了驚人的80.49%。

華大九天的管理層在其2025年5月20日的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上強(qiáng)調(diào)：“目前公司依舊處于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈階段，維持較高的研發(fā)投入是必要的，預(yù)計(jì)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例仍將保持在較高水平。”

華大九天在其業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上對(duì)其技術(shù)版圖有更具體的描繪：其模擬電路設(shè)計(jì)全流程EDA工具系統(tǒng)已是“全球領(lǐng)先的模擬電路設(shè)計(jì)全流程EDA解決方案之一”；存儲(chǔ)電路設(shè)計(jì)全流程EDA工具系統(tǒng)為“國(guó)內(nèi)領(lǐng)先”；射頻電路設(shè)計(jì)全流程EDA工具系統(tǒng)則是“國(guó)內(nèi)唯一的”；平板顯示電路設(shè)計(jì)全流程EDA工具系統(tǒng)亦達(dá)“全球領(lǐng)先”。此外，在數(shù)字電路和晶圓制造等方面的部分工具也具有獨(dú)特技術(shù)優(yōu)勢(shì)，先進(jìn)封裝和3DIC（一種通過(guò)垂直堆疊芯片來(lái)提升性能和集成度的技術(shù)）設(shè)計(jì)EDA工具則填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白。

概倫電子管理層在其2025年5月27日至28日的投資者交流活動(dòng)中則指出，用戶(hù)習(xí)慣是形成行業(yè)生態(tài)壁壘的重要指標(biāo)，在國(guó)產(chǎn)替代大趨勢(shì)下，用戶(hù)習(xí)慣并非無(wú)法跨越：“贏得客戶(hù)信賴(lài)和選擇更重要的還是產(chǎn)品性能，能解決別人無(wú)法解決的問(wèn)題，隨著國(guó)產(chǎn)EDA產(chǎn)品性能的逐步提升，在部分領(lǐng)域達(dá)到甚至超過(guò)國(guó)際領(lǐng)先水平，產(chǎn)品及習(xí)慣的切換均成為可能。”

在這場(chǎng)自主長(zhǎng)征中，并購(gòu)整合與新興技術(shù)賽道的探索，成為國(guó)產(chǎn)EDA企業(yè)尋求突破的關(guān)鍵路徑，前述EDA企業(yè)的市場(chǎng)負(fù)責(zé)人就告訴記者，海外EDA龍頭的成長(zhǎng)史就是一部收購(gòu)史，中國(guó)EDA市場(chǎng)亦有望持續(xù)并購(gòu)整合，向頭部集中。

華大九天在其業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上亦確認(rèn)，正按計(jì)劃推進(jìn)對(duì)射頻EDA及濾波器領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)芯和半導(dǎo)體的收購(gòu)工作，其實(shí)控人中國(guó)電子集團(tuán)也將通過(guò)定增方式提供資金支持。

對(duì)此，CINNO Research首席分析師周華亦向記者表示，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的EDA軟件公司如華大九天、概倫、思爾芯、廣立微等，均各有長(zhǎng)處，如果能透過(guò)并購(gòu)或策略聯(lián)盟突破資金與技術(shù)壁壘，相信可以快速增強(qiáng)國(guó)內(nèi)EDA的實(shí)力。

另外，人工智能（AI）與EDA的融合，則被視為一條可能實(shí)現(xiàn)“換道超車(chē)”的賽道。

前述國(guó)內(nèi)EDA企業(yè)的市場(chǎng)負(fù)責(zé)人向記者深入分析了AI與EDA的“雙向奔赴”關(guān)系：“AI技術(shù)可以幫助提升EDA工具效率，例如在驗(yàn)證環(huán)節(jié)，通過(guò)引入AI，歷史數(shù)據(jù)得到利用形成經(jīng)驗(yàn)知識(shí)，可以加速問(wèn)題求解，提升數(shù)據(jù)處理效率，輔助研發(fā)人員做出更優(yōu)決策。另一方面，AI產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)，如智能汽車(chē)、AI芯片的快速發(fā)展，也為EDA工具提供了更豐富的下游應(yīng)用場(chǎng)景和更高要求。”

該名高管指出，目前AI在EDA后端因與圖像處理相關(guān)性高而落地較快，但在前端驗(yàn)證，甚至利用大語(yǔ)言模型輔助生成電路或測(cè)試代碼方面，也極具潛力。

他同時(shí)認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)EDA在“AI+EDA”融合上有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，“傳統(tǒng)國(guó)際EDA公司有很重的技術(shù)包袱，很難適配新的軟硬件框架。國(guó)產(chǎn)EDA與國(guó)際巨頭在這一新興領(lǐng)域基本處于同一起跑線(xiàn)，可以更好地利用我國(guó)在AI、云計(jì)算等方面的技術(shù)積累，打造新一代EDA產(chǎn)品”。他所在公司提出的“EDA 2.0”理念，便旨在通過(guò)智能化工具和服務(wù)化平臺(tái)，賦能電子系統(tǒng)創(chuàng)新，并為此成立研究院，計(jì)劃三年投入過(guò)億進(jìn)行基礎(chǔ)技術(shù)攻堅(jiān)。

此外，Chiplet（芯粒）技術(shù)作為后摩爾時(shí)代延續(xù)半導(dǎo)體性能提升的關(guān)鍵路徑，也為EDA帶來(lái)了新的機(jī)遇。

例如，華大九天在5月30日發(fā)布公告稱(chēng)，該公司正在積極推進(jìn)收購(gòu)芯和半導(dǎo)體科技（上海）股份有限公司的相關(guān)工作。而根據(jù)公開(kāi)資料，芯和半導(dǎo)體是一家從事電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化（EDA）軟件工具研發(fā)的企業(yè)，可以提供全棧集成系統(tǒng)EDA解決方案，并支持Chiplet先進(jìn)封裝。因此，這場(chǎng)并購(gòu)，亦被市場(chǎng)視為華大九天補(bǔ)強(qiáng)其在先進(jìn)封裝及系統(tǒng)級(jí)設(shè)計(jì)EDA能力的重要舉措。

華大九天在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上還給出了一個(gè)雄心勃勃的戰(zhàn)略規(guī)劃：3年內(nèi)完成集成電路設(shè)計(jì)工具系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)推廣，全面實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)類(lèi)工具國(guó)產(chǎn)化替代，更多產(chǎn)品達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，并與產(chǎn)業(yè)協(xié)同實(shí)現(xiàn)制造、封測(cè)工具全流程覆蓋，支持國(guó)內(nèi)最先進(jìn)工藝；5年內(nèi)則要全面實(shí)現(xiàn)集成電路設(shè)計(jì)、制造和封測(cè)領(lǐng)域的EDA工具全流程國(guó)產(chǎn)化替代，多個(gè)產(chǎn)品達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，力爭(zhēng)成為全球EDA行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。

對(duì)此，周華向記者表示：“國(guó)內(nèi)EDA產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于價(jià)格和定價(jià)方面更加靈活，彈性度高，可以根據(jù)使用時(shí)間或者模塊化的方式進(jìn)行定價(jià)，非常適合國(guó)內(nèi)中小企業(yè)和公司。政策的支持以及國(guó)產(chǎn)替代的確定，未來(lái)國(guó)產(chǎn)EDA的發(fā)展值得樂(lè)觀(guān)期待。”

（作者 鄭晨燁）