隨著“雙碳”戰略的深入推進，綠色金融成為金融業服務實體經濟高質量發展的重要抓手，亦是金融“五篇大文章”的重要內容。

作為國內領先的資產管理機構，泰康資產管理有限責任公司（以下簡稱“泰康資產”或“公司”）在監管部門及泰康保險集團的指導下，將綠色金融作為戰略轉型的核心方向，通過健全組織保障，探索創新投資方式和全面風險管理體系，走出了一條兼具社會價值與商業可持續的綠色發展之路。

健全內部組織保障 構建綠色金融投資生態

為積極響應國家“雙碳”政策號召，貫徹泰康保險集團及委托人對公司綠色金融的指引及要求，泰康資產加強內部組織協同，完善綠色金融治理架構與運作機制，探索真正可操作、能落地的負責任投資模式。

2021年6月，泰康保險集團整體加入聯合國負責任投資組織（UNPRI），泰康資產作為投資管理人加入，成為中國第三家加入PRI的保險機構，同時也是PRI第4000家簽署機構，積極探索適合國內保險行業實踐的ESG投資策略和方法。2022年3月，泰康保險集團發布《年度負責任投資（ESG投資）政策指引》（下稱《指引》），對推進資產管理子公司綠色投資轉型，防范ESG投資風險提供重要指導。

在《指引》引導下，泰康資產成立ESG綠色金融工作小組，將其作為ESG綠色金融的主要管理組織，并統籌協調公司各部門及子公司部署綠色金融工作規劃。

截至目前，泰康資產的ESG綠色金融工作小組已涵蓋公司18個部門以及3家投資類子公司，在固收、權益、非標、金融工程、股權等多業務線建立可持續投資業務目標，各子公司也依據自身投資管理特點探索綠色金融管理模式。工作小組根據各類資金特殊屬性，充分授權各業務條線根據資金特點制定單獨的管理策略，逐步推進公司的綠色投資管理、風險評估、跟蹤和控制，顯著提升了綠色投資研究水平。

投資與風險管理并重 創新實踐碩果累累

在探索實踐中，泰康資產以投資創新為引擎，開辟出一條獨具特色的綠色金融發展路徑。

公司持續探索綠色金融領域的創新投資方式，并為市場提供服務綠色轉型發展的有效投融資工具。一方面，積極參與ESG新品種投資，為社會綠色低碳轉型、實現“碳達峰、碳中和”目標、推進經濟社會可持續發展發揮自身力量；另一方面，發行ESG相關產品，為市場資金支持實體經濟發展、優化資產配置、提高綜合收益提供渠道。

2024年5月8日，公司作為計劃管理人的“泰康資產—中電投租賃1號碳中和綠色資產支持計劃”在上交所成功發行，規模12.64億元，對應項目為新能源電站。這是自2023年10月上交所同意保險資管公司開展ABS以來，市場首單以保險資管公司作為計劃管理人發行的企業資產證券化產品，實現了由傳統非標發行業務到綠色標品發行業務的轉變，也極大提升了保險資管公司創設更多綠色金融產品、服務實體經濟的能力。

除關注金融工具的創新突破外，公司更注重將ESG因素貫穿投研和風控全流程。投資及研究應用方面，公司逐步將ESG因素納入到傳統的投研框架考量當中，將外部ESG評級信息作為研究體系的有效補充，為基本面研究和投資提供參考。在具體實踐中，結合研究員和投資經理對于公司歷史誠信記錄等信息的定性評價，以公司治理為切入點，明確以監管處罰為主的負面信息分級體系，跟蹤重點公司負面信息，持續關注持倉標的ESG風險。

在風險管理方面，公司將ESG綠色金融風險納入全面風險管理體系，實現對ESG綠色金融風險的準確識別、審慎評估、動態監測和全程管理。在投前環節建立并維護ESG評分體系和負面清單，構建ESG負面篩選系統；在投中環節對投資標的進行差異化授信、投資負向剔除，引導投資關注ESG風險；在投后環節持續追蹤投資資產的ESG表現，定期評估相關風險影響。同時，在非標投資業務上，嚴格執行ESG盡調程序，根據項目實際情況，有針對性地在投資協議中增添ESG條款，加強風險防范能力。

“截至目前，公司通過公開市場債券、公開市場權益、債權計劃、項目資產支持計劃、股權投資等工具持續開展綠色、可持續和社會責任類投資，加大在重大民生領域的布局，有效支持了清潔低碳能源體系建設，切實滿足了一大批高耗能高排放行業低碳轉型的合理要求。”泰康資產相關負責人表示。

經濟效益與社會效益共贏 邁步“雙碳”轉型新征程

經過多年的深耕細作，泰康資產不僅在綠色金融規模上實現了跨越式增長，更在項目質量、社會效益和行業影響力等多個維度取得了突破性進展。

據不完全統計，截至2024年末，公司合計管理綠色類固定收益資產逾3200億元。從投資端來看，綠色金融類投資規模近2500億元，其中泰康自有資金占比超60%；從發行端來看，泰康資產發行綠色金融類資產超700億元。股權投資方面，泰康資產管理股權投資資產中綠色金融類資產占比已超過20%。在股票投資方面，綠色金融類資產規模660億元，占同期股票投資資產比例逾20%。

泰康資產在ESG領域的探索亦獲得社會各方的一致認可，擔任上海資產管理業協會首屆綠色金融專業委員會委員機構，獲得新浪財經“年度最佳ESG責任投資保險資管公司”、 中誠信綠金國際有限公司(CCXGFI) 和香港ESG報告大獎(HERA)聯合頒發的“ESG資產管理先鋒獎”等榮譽。

“公司不僅關注當下的環境效益，更著力于培養面向未來的可持續發展能力；不僅追求投資規模增長，更注重投資標的質量提升；不僅服務國內低碳轉型，更放眼于全球氣候治理，為全球可持續發展貢獻泰康智慧。”面向未來，泰康資產相關負責人表示，公司將堅定明確綠色金融的戰略定位，加強投資引導，以保險資金固定收益類資產為切入點，進一步擴大ESG投資策略覆蓋范圍，著力打造覆蓋ESG核心理念的全面風險管理體系，探索ESG投資本土化，爭做國內領先、國際一流的綠色金融投資機構。