經(jīng)濟觀察報 記者 老盈盈 

5月18日，原中國保險監(jiān)督管理委員會黨委副書記、副主席周延禮在“清華五道口全球金融論壇”上接受媒體采訪時表示，個人養(yǎng)老金制度作為養(yǎng)老保險體系的第三支柱，其重要性日益凸顯，該制度不僅能有效緩解基本養(yǎng)老金的支付壓力，還能通過市場化運作，為個人提供更加靈活多樣的養(yǎng)老保障選擇。

他同時表示，目前個人養(yǎng)老金制度運行平穩(wěn)，但在稅收激勵力度、可選擇的金融產(chǎn)品豐富度等方面還有待提高和完善。

周延禮認為，完善個人養(yǎng)老金制度，需要從制度頂層設(shè)計和供給側(cè)改革兩端發(fā)力，首先要提升稅收激勵的力度，改善適配性，在關(guān)鍵的環(huán)節(jié)實現(xiàn)突破，激發(fā)廣大個人參加者的興趣。依目前的規(guī)定，在繳費環(huán)節(jié)按每人每年12000元的限額標準，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除，大家普遍覺得這個限額標準不高，也希望將來在額度上能得到進一步提升。

另外，目前個人養(yǎng)老金覆蓋人群主要是中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者。對此，周延禮建議，未來還可以聚焦中等收入以下的群體，甚至擴展至未參與基本養(yǎng)老保險的靈活就業(yè)人群，同時也可以讓年輕人盡早參加。

周延禮強調(diào)，在國家財政可以承受的范圍之內(nèi)，應(yīng)適當提高稅前扣除上限，也可以根據(jù)國家經(jīng)濟發(fā)展和財政收入情況，探索多樣化的個人養(yǎng)老金激勵機制。比如，“政府配比+稅收+補貼”這種復(fù)合模式，以更好匹配中低收入群體參與的能力。

此外，周延禮亦認為，還需要豐富第三支柱產(chǎn)品的供給，因為產(chǎn)品供給直接決定消費者參與個人養(yǎng)老金的興趣。當前金融機構(gòu)提供的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴重，短期產(chǎn)品較多，長期產(chǎn)品較少。作為金融機構(gòu)，要在長期、健康、適老化的思路下開發(fā)適配不同風險偏好的、管理全生命周期的產(chǎn)品組合。

周延禮建議，在養(yǎng)老目標基金之外，金融機構(gòu)還可以開發(fā)包括多資產(chǎn)組合、年金險等在內(nèi)的多元化產(chǎn)品線，從而提升個人養(yǎng)老金產(chǎn)品線的適配性和專業(yè)性。

他同時稱，希望資本市場能夠在提高個人養(yǎng)老金運營效益等方面發(fā)揮更大作用。

（作者 老盈盈）