在利率下行與政策調(diào)整的雙重驅(qū)動下，中國保險行業(yè)正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性變革。中國保險行業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度普通型人身險預(yù)定利率研究值已降至2.13%，逼近監(jiān)管現(xiàn)行2.5%的上限閾值，行業(yè)預(yù)計最早將于三季度邁入“2%時代”。與此同時，政策層面持續(xù)釋放利好，國家五部門近期聯(lián)合發(fā)文支持粵港澳大灣區(qū)跨境保險產(chǎn)品創(chuàng)新，為行業(yè)開辟新增長空間。

??預(yù)定利率逼近歷史低點(diǎn) 保險產(chǎn)品加速轉(zhuǎn)型??

根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會2025年一季度數(shù)據(jù)，普通型人身險產(chǎn)品預(yù)定利率研究值較上季度下降21個基點(diǎn)至2.13%，與現(xiàn)行監(jiān)管上限差距擴(kuò)大至37個基點(diǎn)。若二季度延續(xù)下行趨勢，預(yù)定利率上限或于三季度下調(diào)至2.0%-2.25%，成為近十年來最低水平。

利率調(diào)整直接影響保險產(chǎn)品競爭力。以增額終身壽險為例，若預(yù)定利率從2.5%降至2.25%，30年期保單現(xiàn)金價值將縮水8%-10%，削弱其與銀行理財?shù)雀偲返氖找鎯?yōu)勢。對此，頭部險企已加速產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，太保、平安等公司推出“保底2.0%+浮動分紅”的萬能險及分紅險產(chǎn)品，通過收益共享機(jī)制平衡客戶與險企風(fēng)險。

??政策助力跨境保險產(chǎn)品創(chuàng)新 大灣區(qū)成試點(diǎn)前沿??

政策紅利為行業(yè)注入新動能。國家金融監(jiān)督管理總局等五部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于金融支持廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作的意見》明確，支持粵港澳保險機(jī)構(gòu)聯(lián)合開發(fā)跨境商業(yè)醫(yī)療險、年金險及車險產(chǎn)品，推動大灣區(qū)保險服務(wù)便利化。

目前，廣州南沙已率先試點(diǎn)跨境車險“一單保兩地”模式，解決雙牌車輛重復(fù)投保難題。在醫(yī)療險領(lǐng)域，眾安保險等機(jī)構(gòu)正探索銜接大灣區(qū)醫(yī)保政策的補(bǔ)充商業(yè)險，覆蓋跨境診療費(fèi)用直付服務(wù)。政策還鼓勵引入港澳機(jī)構(gòu)國際經(jīng)驗(yàn)，如友邦香港與內(nèi)地險企合作設(shè)計跨境養(yǎng)老社區(qū)對接的年金產(chǎn)品。

隨著大灣區(qū)跨境人口流動規(guī)模突破5000萬人次/年，市場對高效理賠、健康管理等服務(wù)的需求持續(xù)攀升。行業(yè)預(yù)計，未來三年跨境保險市場規(guī)模或突破200億元，數(shù)字化平臺建設(shè)及跨境數(shù)據(jù)互通將成為險企競爭關(guān)鍵。

來源：本網(wǎng)綜稿