經(jīng)濟觀察報 記者 蔡越坤 選擇履約還是談判提價？2025年3月以來，多家頭部光伏組件廠家面臨艱難抉擇。

隨著光伏行業(yè)“4·30”政策的實施，一場“搶裝潮”在光伏行業(yè)迅速蔓延。受此影響，3月初，分布式光伏組件的現(xiàn)貨價格持續(xù)走高，現(xiàn)已上漲至0.7元/瓦到0.8元/瓦，部分頭部企業(yè)高效率組件產(chǎn)品報價甚至逼近0.9元/瓦。

與此同時，全球光伏數(shù)據(jù)機構(gòu)InfoLink的數(shù)據(jù)顯示，光伏組件上游供應(yīng)商的硅料價格、硅片價格、電池片價格也出現(xiàn)不同程度上漲，環(huán)比漲幅大約為10%。

對于任職于國內(nèi)某頭部光伏企業(yè)的李磊而言，如果該企業(yè)按原訂單價格0.65元/瓦繼續(xù)履約，意味著組件廠每瓦將虧損約0.07元，如此虧損讓企業(yè)難以承受。然而，“如果談判提價，則對于經(jīng)常與企業(yè)合作的分銷商而言，會帶來信譽度方面的影響。”李磊說。

3月27日，北方地區(qū)的光伏投資商周偉告訴經(jīng)濟觀察報，光伏組件價格自2月份開始一路飆升，從0.65元/瓦漲到了0.8元/瓦以上，漲幅超過20%。更讓人頭疼的是，光伏組件價格還在以一周漲兩三次的頻率持續(xù)上漲。

“盡管價格快速上漲，但組件交付困難、缺貨的問題依然存在。很多組件廠的囤貨已經(jīng)出清，現(xiàn)有產(chǎn)能跟不上需求，導(dǎo)致市場供應(yīng)緊張。”周偉說。

受“搶裝潮”影響，光伏組件價格持續(xù)攀升，進而帶動上游原材料價格大幅上漲。這種連鎖反應(yīng)使得組件廠面臨成本上升的巨大壓力，部分企業(yè)不得不選擇與下游分銷商協(xié)議漲價。一幕幕亂象正在光伏行業(yè)不斷上演。

廠家協(xié)議漲價的背后

3月份，當(dāng)前光伏行業(yè)延期交貨，甚至毀約現(xiàn)象較為普遍。

受“4·30”政策的影響，廠家訂單量激增導(dǎo)致光伏組件呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。2025年1月17日，國家能源局印發(fā)《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法》（下稱《辦法》），這被光伏行業(yè)從業(yè)者稱為“4·30”政策。《辦法》規(guī)定光伏電站項目以4月30日為界進行“新老劃斷”：4月30日及以前完成并網(wǎng)，并低于20兆瓦的光伏電站，依然可以全額上網(wǎng)；4月30日之后并網(wǎng)的項目，則只能選擇自發(fā)自用或部分上網(wǎng)模式，無法再進行全額上網(wǎng)銷售。

李磊稱，盡管廠家的交付承諾通常并未限定在一至三個月內(nèi)交付，即在2月簽訂的合同，約定的交付期也多為80至90天，但大多數(shù)客戶受政策預(yù)期影響，往往緊急要求在3月底之前即完成交付。實際上，從2月份開始算起，若按90天交付期，交貨時間應(yīng)為5月上旬。然而，客戶在要貨過程中卻要求在極短時間內(nèi)交付，如3月底之前，疊加激增數(shù)倍的訂單需求，給企業(yè)帶來了巨大的交付壓力。

“在當(dāng)前需求短時間內(nèi)迅速爆發(fā)的背景下，交付能力不可避免地出現(xiàn)下降。這造成了部分訂單出現(xiàn)延期交付的現(xiàn)象。”李磊說。

另一方面，從組件廠家成本的角度看，李磊舉例說，此前有一個客戶于2月15日下訂單，約定價格為0.65元/瓦，該價格是基于當(dāng)時的成本核算確定的。然而，當(dāng)交付日期臨近時，問題逐漸浮現(xiàn)。

李磊說，當(dāng)組件廠家拿著訂單去市場采購硅料價格、價格、電池片時，發(fā)現(xiàn)光伏組件輔材的價格也出現(xiàn)上漲，導(dǎo)致組件廠在準備生產(chǎn)時發(fā)現(xiàn)成本已上漲至0.72元/瓦。如果選擇在當(dāng)下的時間節(jié)點上繼續(xù)履約，企業(yè)則面臨巨額虧損。

2024年，光伏行業(yè)經(jīng)歷了極為艱難的一年，多數(shù)頭部企業(yè)面臨嚴重虧損。李磊稱，2025年若繼續(xù)如此虧損，企業(yè)經(jīng)營或?qū)㈦y以為繼。盡管企業(yè)都希望堅守契約精神，但在當(dāng)前成本大幅上升、虧損風(fēng)險過高的情況下，無奈只能選擇爭取合作伙伴的理解，重新根據(jù)制造成本議價。

“這種復(fù)雜的市場環(huán)境使得組件廠商在這一波行情中處于兩難境地。他們既希望維持生產(chǎn)確保客戶的訂單得到及時交付，又要面臨因成本上升而導(dǎo)致的虧損。”李磊說。

李磊表示，他所在的企業(yè)一般會提前與客戶溝通具體交付時間。比如客戶下了3兆瓦的訂單，但廠商預(yù)估無法在客戶要求的3月底之前全額交付，廠商就會提前和客戶溝通，明確告知只能先滿足2兆瓦。這樣做的好處是，客戶可以提前另想辦法避免到了最后時限裝不上組件，造成更大的損失；相關(guān)工程項目也可以邊施工邊等貨。

投資商放棄部分項目

從投資商的角度看，周偉因為無法及時采買到光伏組件，不得不放棄一些計劃中的項目。

周偉說，公司在建項目中，全額上網(wǎng)項目需在4月30日前并網(wǎng)，這些項目加起來超過30兆瓦，時間緊、任務(wù)重。可組件供應(yīng)的問題卻令他苦惱。

周偉回憶說，自2月份以來，他們經(jīng)歷了供應(yīng)商不接單的情況。現(xiàn)在他們即使有錢也未必能買到足夠的組件。原本企業(yè)可以承接更多項目，擴大業(yè)務(wù)份額，可由于組件供應(yīng)不足，只能無奈放棄一些項目。項目涉及施工周期和驗收周期等諸多因素，他們不敢輕易冒險。

此外，一線品牌、頭部企業(yè)接單變得階段性和間歇性，只有當(dāng)某個型號的某條產(chǎn)線配件配齊、有產(chǎn)能時，才會接一下單。這與過去企業(yè)開放式下單、短期內(nèi)可以生產(chǎn)交貨的情況完全不同。而且目前的產(chǎn)品報價通常只維持一天。當(dāng)天拿到的報價，如果今天完成付款，就能正常發(fā)貨；但如果到明天再問，價格可能就會變化，要按照明天的價格執(zhí)行。不過，在價格略微上漲的情況下，企業(yè)還是能夠接受的。

周偉稱，以前，當(dāng)組件價格為0.65元/瓦時，一般在5年以內(nèi)可以全部收回投資，現(xiàn)在可能要延長到6年半左右。

上游產(chǎn)業(yè)鏈受益

在光伏組件價格不斷攀升的背景下，光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)方會受益于需求增長。

一位江蘇的光伏組件上游材料供應(yīng)商告訴經(jīng)濟觀察報，目前，電池片價格從去年的0.27/瓦至0.28元/瓦，已經(jīng)漲到0.3/瓦至0.32元/瓦，這是TOPCon電池的情況。

“硅片端也是如此。以前在去年年底的時候，‘182’硅片價格在1元/片左右，甚至有時候市場交易價格突破1元/片，現(xiàn)在已經(jīng)漲到1.14元/片至1.15元/片，漲幅大約在10%到15%。”該供應(yīng)商稱。

此外，光伏玻璃價格反彈明顯。根據(jù)中國有色金屬協(xié)會硅業(yè)分會的統(tǒng)計，截至2025年3月25日，3.20mm光伏玻璃價格和2.0mm的光伏玻璃銷售均價分別為22.75元/平米和13.75元/平米，分別較上月底上漲2.25元/平米和1.25元/平米，幅度分別達10.98%和10%。

該供應(yīng)商表示，光伏組件上游產(chǎn)業(yè)鏈會受益于需求增長，能夠提升產(chǎn)能利用率，攤薄成本。

預(yù)計上游供應(yīng)方的產(chǎn)品價格將在高位徘徊或震蕩調(diào)整，這種情況可能會持續(xù)到4月中下旬。隨著“搶裝潮”結(jié)束，需求將有所變化，預(yù)計到5月份產(chǎn)品價格可能會開始下行。

相比上游產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商，李磊認為，在這波行情之下，光伏組件廠商可能是“受傷”群體。

李磊表示，企業(yè)2月份接的訂單，按當(dāng)時的供應(yīng)鏈成本計算可能是不虧錢的，但是隨著“搶裝潮”的熱度向上游產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，光伏上游產(chǎn)業(yè)鏈的價格紛紛上漲。企業(yè)2月份接的訂單將處于嚴重虧損狀態(tài)，這是行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈比較短等行業(yè)特性決定的，“我們也很無奈”。

李磊說，面臨這種狀態(tài)，組件廠商只能與客戶進行協(xié)商，征求客戶的理解。對此，絕大多數(shù)的客戶都能理解，特別是光伏行業(yè)的老玩家。一旦組件廠商給客戶講清楚產(chǎn)業(yè)鏈成本波動的道理，90%的客戶都能理解。對于真正要在“4·30”政策之前完成電站建設(shè)并網(wǎng)的客戶來說，組件成本上漲和長期的投資收益比起來，幾分錢的成本幾乎可以忽略。

長期來看，周偉認為，比較確定的是組件的需求一定會出現(xiàn)較大降幅。周偉和他的團隊正密切關(guān)注市場動態(tài)，積極尋找應(yīng)對策略。

李磊則表示，即便“搶裝潮”結(jié)束，光伏組件價格也難以回到過去的低價模式，企業(yè)長期處于虧損狀態(tài)是不可持續(xù)的。

中原證券認為，政策節(jié)點臨近帶來階段性搶裝需求，疊加前期的持續(xù)降負荷、去產(chǎn)能措施，光伏產(chǎn)業(yè)迎來短暫的供需格局改善。光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格呈反彈態(tài)勢。但是行業(yè)徹底的供需扭轉(zhuǎn)、再次景氣上行，仍需更多積極因素推動。

（應(yīng)采訪對象要求，文中總李磊、周偉為化名）